唐会稽诸暨(今属浙江)人，俗姓俞。曹洞宗创宗人之一。自幼出家，二十一岁在嵩山受具足戒。后参学诸方，从南泉普愿、沩山灵祐、云岩昙晟学。大中末，在新丰山大行禅法。与弟子本寂在洞山(在今江西宜丰)、曹山(在今江西宜黄)弘传一家宗风，世称洞山良价。以“君臣”、“功勋”、“王子”等封建伦理范畴，比附佛教的“体用”、“真俗”、“理事”诸关系，认为世俗诸关系均属虚幻，惟有“心心不触物，步步无处所”，目“空”一切，才能无“烦恼”。著《宝镜三昧歌》。卒谥悟本禅师。