在云南省元江哈尼族彝族傣族自治县中部。县人民政府驻地。面积339平方千米。人口4.4万。镇人民政府驻澧江，人口7320。以清康熙五十二年(1713年)建文昌宫的澧江书院得名。元以后为元江万户府、元江路、元江府、军民府、直隶州和元江县治。1951年属元江县第六区。1962年设城关镇，1984年设澧江镇。2000年大水平乡并入。主产双季稻、甘蔗，并产杧果、波罗蜜、酸角、西瓜、冬早蔬菜等。有制糖、炼铁、轧钢、水泥、电石等厂。地处元江中游两岸冲积河谷。江东岸有温泉。昆洛公路过镇区，有公路与各乡镇连接。名胜有莲池(许名臣殉难地)。