在湖北省谷城县西南部。面积455平方千米。人口2.6万。镇人民政府驻紫金，人口1.1万。因附近有紫荆树和一石洞，称紫荆洞，后谐音紫金洞。1952年为紫金区，1975年为紫金公社，1987年改置镇。2001年官坊乡并入。有南河、紫金河、官坊河等流经。主产玉米、稻、小麦。特产木耳、茶叶、油茶、核桃等。有茶叶、竹木加工等厂。石开公路经此。