在山东省龙口市东北部，北濒渤海。面积103.5平方千米。人口5.8万。镇人民政府驻地诸由南村，人口1.2万。明洪武年间，人们在此居住设店，当时客店均以植物油为主，惟此店食用猪油，以此得名“猪油店”。永乐年间村南修一“真乙观”庙，改村名猪油观。至崇祯年间，周围六个村修筑围墙，合诸村为一村，取名诸由观。镇由此得名。1950年属黄县十三区，1953年属二区，1956年称诸由区。1957年改称诸由乡。1958年属羊岚、孙家公社。1965年由羊岚、孙家公社析出，成立诸由公社，1984年设置诸由观镇。2000年岚镇并入。黄水河、丛林寺河流经。产小麦、玉米、花生、大豆、高粱、谷子、苹果、大梨、葡萄等。有渔业。有水泥、冷藏、毛纺、毛巾、绝缘材料、汽车配件、化工、漆包线等厂及建筑业。烟汕、黄水公路经此。古迹有明西羔烟墩。