即今江苏沭阳县北桑墟乡。《方舆纪要》卷22沭阳县： 桑墟镇 “在县北四十里。以近桑墟湖而名”。

在江苏省沭阳县北部。面积53平方千米。人口4.9万。镇人民政府驻桑墟，人口3100。镇以驻地名。因驻地在原古桑墟湖畔，以此为名;明称桑墟铺，后简称今名。1949年为桑墟乡，1958年改公社，1983年复乡，2000年置镇。产小麦、玉米、稻、大豆、棉花等。蚕桑业较发达。有缫丝、扎染、机械等厂。沭海公路经此。